国有控股上市银行: 房产信贷风险可控 仍需关注

    地方投融资平台贷款风险和房地产贷款风险可以并称为去年以来市场最关注的两大信贷风险。3月底，上市银行年报密集出炉，在2010年年度业绩说明会上，五家国有控股上市银行高层均对房地产贷款风险有所回应。

    房地产贷款风险可控

    工行年报显示，2010年该行公司类房地产贷款增加892.21亿元，增长20.4%，增速比上年回落7.4个百分点。个人住房贷款增加2158.51亿元，增长24.7%。

    工行行长杨凯生在业绩报告会上表示，2006年至今，工行房地产开发贷款占总贷款比重只上升了1.6个百分点，成长稳定。个人贷款方面，工行房地产按揭贷款中，超过90%是首套房，第三套房的占比只有百分之一点几，所以他对工行房地产贷款质量保持稳定充满信心。

    截至2010年末，工行房地产开发贷款和个人住房贷款不良率分别为0.88%和0.4%。

    农行年报显示，目前农行房地产贷款总额约为11442亿元，其中公司类房地产贷款约为4200亿元，与2009年相比增长21%；个人按揭贷款约为7200亿元，与2009年相比升约44%。

    农行副行长郭浩达在业绩发布会上表示，农行自去年至今已针对房贷进行了6次压力测试，结果显示，轻、中度压力对贷款质量几乎没有影响；在房价整体下跌50%这样的重度压力测试下，造成的不良资产增长也不会超过0.5个百分点。农行针对个人房贷按揭的压力测试显示，在房价下跌五成情况下，不良贷款增长不会超过1个百分点。

    截至2010年末，农行个人住房贷款不良率为0.65%，公司类房地产业不良贷款占比1.77%。

    中行行长李礼辉在业绩说明会上表示，若房价下跌30%左右，可能会增加中行部分不良贷款和违约率，但均在可承受的范围内。“这部分不良贷款率对于中行利润影响较小，不会对财务表现带来重大影响。”

    建行年报显示，2010年该行主动控制房地产业贷款发展规模，房地产业贷款较上年仅增长12.34%，低于公司类贷款18.67%的增速；同时，建行持续优化客户结构，新增贷款主要支持房价走势平稳区域中资金实力强、开发资质高的重点优质客户，重点支持符合国家产业政策的住宅类项目，包括居民住宅和经济适用房项目开发。建行个人住房贷款10911.16亿元，较上年增加2385.85亿元，增幅27.99%，重点支持居民自住房消费需求。

    交行副行长钱文挥在业绩发布会上表示，过去房地产行业在交行贷款中占比超过10%，是第五大贷款行业，近几年通过结构调整，基本维持在6%至7%。对于房地产贷款中的保障性住房，必须是依法合规取得批准建设的项目，如果只是打着保障性住房的名义来贷款，交行不会支持。

    “无论是委托开发商建设的经济适用房，还是政府相关机构自主建设的廉租房、公租房，都需要有合理的模式，现金流可以补偿市场融资还款的需要。去年交行的保障性住房投入增速超过100%，当然主要是基数比较低。”钱文挥说。

    房贷增长放缓

    由于近年来部分城市房地产价格增长过快、房地产贷款风险隐患增多，主要商业银行均放缓了房地产贷款投放步伐。五家大型国有上市银行年报显示，除建行外，其他四家银行2010年下半年房地产贷款投放均有所放缓。

    年报数据显示，工行、交行下半年房地产行业贷款出现负增长。2010年工行房地产业公司类贷款增加892.21亿元，增长20.4%。该行2010年半年报披露，上半年新增房地产业公司类贷款948.08亿元，工行下半年该类贷款净减少了55.87亿元。交行2010年半年报披露，上半年房地产业贷款余额为1567亿元，在总贷款中占比为7.57%。该行2010年年报显示，年末贷款余额为1428亿元，在总贷款中占比下降为6.39%，房地产行业贷款下半年亦为负增长。

    农行去年房地产业公司类贷款新增1163.93亿元，其中上半年已新增1081.77亿元，占全年新增的93%。中行去年内地房地产业公司类贷款新增549.23亿元，上半年增加470.86亿元，下半年不及上半年新增的两成。

    唯一例外的是建行，建行去年房地产业公司类贷款增442.71亿元，下半年增243.11亿元，超过了上半年199.6亿元的增量。

    仍需继续关注房贷风险

    尽管大型商业银行负责人在其业绩说明会上对防范贷款风险皆信心十足，但市场对于未来房地产贷款质量仍存有疑虑。

    银监会在其2010年年报中亦指出，国家对房地产市场的平稳健康发展高度重视，已对房地产市场进行有效调控，但由于深层次原因，推动房地产市场泡沫积聚的因素还在增加。房地产市场运行对银行体系稳健发展具有长期和重要影响，其中土地储备贷款和房地产开发贷款是风险防控的关键领域。

    农行战略管理部宏观研究员付兵涛认为，银行贷款整体健康并不足以防范结构性的风险。这一点，对中国显得尤为重要。第一，中国银行业对房地产(包括个人和对公)的贷款占比在25%左右，个别小银行的房地产贷款占比超过30%。而且，考虑到中国商业银行贷款对抵押物——主要是房地产的依赖度比较大，中国银行业对房地产的依赖度已经很大。第二，目前大概6万亿元的个人住房贷款中，有约3万亿元是在2009年和2010年发放的，这两年正是房价快速上涨的时期，特别是2009年发放的房贷准入标准和首付比率要求都明显放松。第三，尽管大部分贷款购房人应该都是以自住为主，对房价下降的抗风险能力较强，但仍有一定比例属于投资和投资型贷款购房。在房价下跌时，这些人违约断供的风险很大，而更大的风险还在于，银行目前并不掌握这类购房者数量和占比的准确数据。

    出于继续管控房地产信贷风险的需要，银监会要求2011年各商业银行要继续加大风险管控力度。严厉查处房地产开发贷款中的违法违规行为，强化房地产集团贷款管理，加强抵押品的合规认定、价值评估和后续管理工作。严格实行动态、差别化管理的个人住房贷款政策，限制各种名目的炒房和投机性购房。