谈谈工薪家庭的理财方案

    陶先生今年28岁，就职于成都一家国有企业，税后月薪2000元。妻子在成都郊县工作，是高中语文老师，税后月薪1800元左右。两人年终奖约合4000元左右。无外债无住房，活期存款14万。2007年初，在朋友的推荐下，开始尝试投资基金，先后购买了5000元华夏成长，5000元鹏华动力增长，2000元博时第三产业，2000元国投瑞银核心，2000元上投内需动力，此外在近期刚刚开通了基金定投，每月定投800元的博时平衡。家庭每月生活杂费支出合计650元，老婆每月购物300元，每年过节送礼4000元左右。双方父母身体健康，均有社保，以后养老不存在任何问题，能自给自足并每年结余2W左右。

    由于妻子年龄已经不小(28岁)，陶先生家里准备明年就要baby。同时计划未来两年内在成都郊县购置一套房产，约合15万左右。陶先生现在比较发愁的是，baby出生后如何进行长远的投资，储备他以后的上学、留学等费用，同时又不影响家庭的生活品质。

    【财务状况分析】

    陶先生和妻子的工作都非常稳定，家庭收入预计在未来几年不会有太大的变动，属于典型的工薪阶层。从陶先生家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入49600元，年开支较少，每年大概在15400元左右。年节余占年总收入的69%，可以看出家庭的储蓄能力相当强，家庭的开支计划和预算能力很强，远远超过了标准值40%。

    从家庭资产负债情况来看，银行存款14万，开放式基金16800元(成本)，此外没有任何资产和负债。可以看出家庭活期存款较多，闲置资金丰富，占到家庭总资产的90%，而闲置资金的再增值能力却很差，投资资产比例不足，建议可以根据自己的投资偏好设定出不同风险的产品组合，分散投资风险，获得更大的收益。

    家庭保障情况。目前陶先生和妻子的单位都为他们购买了足够的社保，但保险保障稍显不够。可以先理清家庭的保障需求，在经济条件允许的情况下，为妻子购买部分定期寿险、重疾险、医疗健康险等常规保险。陶先生自己的保险保障也应加强，家庭购买保险的费用支出，占家庭年收入的5%就比较合适。

    【理财规划建议】

    控制投资风险，构建更加合理的基金投资组合

    陶先生家庭目前正处于形成期，虽然未来预计开支会加大，但家庭结构年轻，家庭投资风险承受能力强。由于在今后两年内，家庭都会面临较大的生活目标支出，陶先生可以将部分活期储蓄投资于开放式基金，构建合理的基金投资组合。

    目前陶先生基金投资情况：

    陶先生不到2万的资金配置的基金品种达到了6只，投资太过分散。此外，投资的这六只基金全部是股票型，风险太过集中，可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制定合理的基金投资组合比例。建议陶先生根据自己的实际情况选择2-4家基金公司旗下3、4只不同投资风格的基金产品进行投资，这也是常说的“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”的道理。

    2008年开年以来，股票市场一度走低，受四川汶川大地震的影响，开放式基金净值普遍受到了比较严重的侵蚀，股票型基金整体表现出的抗跌能力要比平衡型及债券型基金稍差。特别是在目前股票市场出现宽幅震荡的情况下，可以适当利用资金进行补仓，从而摊低原购买基金的成本。因此目前来看，震荡行情的出现，对陶先生家庭来说，既是危机，又是时机，陶先生家庭可以构建更加稳健的基金组合，增加配置平衡型和债券型基金，增强投资组合的抗跌能力，获得长期稳定的投资回报。可以将14万的活期存款做以下分配：

    ① 准备家庭应急准备金。目前持有的储蓄及基金类资产与月支出的比例高于合理的水品，鉴于明年有生育baby的计划，考虑留存4万的备用金，其中1万以银行活期存款方式持有，其余以货币市场基金方式持有。以货币市场基金的方式持有，投资成本低，资金到帐迅速，是家庭理财活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免税。

    ② 调整目前的基金投资组合，增加6万左右的开放式基金投资，增加配置平衡型基金和债券型基金。债券型基金风险较低，收益较稳定，是个不错的选择。平衡型基金风险高于债券但低于股票，主要投资于股票市场，部分债券市场和货币工具，年收益率大概在10%-30%左右。基金定投计划是个长期的过程，可以继续坚持。

    ③ 由于未来有购房和养育小孩的计划，剩余的资金可以考虑购买银行理财产品，如人民币理财产品、外汇理财产品，投资年限在1-2年左右。这部分投资以固定收益产品为主，风险较股票市低，收益稳定，还有机会获得较为可观的额外回报。