短期理财产品可让你小赚一笔

    自26日起，央行再度加息，不少金融机构纷纷提高了元旦期间超短期理财产品的预期年化收益率，14天及以内期限产品的平均预期年化收益率已超过3%，高于银行一年期存款利率2.75%，继上周之后再创年内新高。

    “每到年底，资金紧张，加上近期央行连续提高存款准备金率，银行存贷比压力大增，这时候发行理财产品，有助于银行回笼资金，投资者也可享受较高收益。”兴业银行义乌分行理财师郭慧文说。

    风险不大 收益高过存款利息

    从周二新发行的产品来看，上海浦东发展银行发行的短期理财产品，投资期4天的预期年化收益为3.8%，而投资期9天的预期年化收益率为3.9%；兴业银行发行的2011年1月第一期“天天万利宝”，投资期21天，扣除费用后预期年化收益率为3.3%；农业银行发行的“金钥匙安心得利”系列产品，投资期在2天、25天、53天、84天的，预期年化收益率分别为3.4%、2.9%、3.05%、3.2%，都胜过同期银行存款利率。

    “虽然央行两度加息，可对于全年约3.3%的通胀率，一年期的存款利率仍为负值。而纵观前三季度的理财产品，有99.4%都实现了正收益，特别是短期、超短期理财产品，多是投向债券、货币市场、票据等风险偏低的领域，总体来看风险很小。”浦发银行义乌支行的理财师蒋剑介绍说。

    而依照往年的情况，元旦后市场资金紧张局面缓解，银行理财产品的收益率也会相应回落。因此，业内人士认为，加息背景下的超短期理财产品还是值得投资者关注。

    适宜人群：有短期闲置资金 “对于那些手中有短期闲置资金，年底又想小赚一笔的市民来说，可以考虑这类理财产品，而资金长期闲置的则可以考虑其他收益更高的投资品。整体上看，6个月以内的银行理财产品的平均收益率仍不到3%，比定存好，跑赢CPI的还是少数。”郭慧文说。

    大额的长期闲置资金投入到短期产品，有好几段时间是享受不到高收益的。首先，短期理财产品在募集期内，收益是按活期计算的；其次，产品到期后，本金和收益也需要3～5个工作日才会回到投资者的账户，这段时间利息也是按活期计算；最后，当产品到期后，选择下一期理财产品还需要一定的时间，等待期间资金收益还是按活期计算。

    另外，考虑到此次加息主要是为了遏制物价过快上涨，并不能断言已进入了加息周期，因此，如果对资金的流动性要求不高，在购买短期理财产品的时候，投资者也可考虑配置一些中期产品，收益率也相对高一些。

    投资诀窍：主要关注四个方面

    各银行的短期理财产品在收益率，申购、 赎回条件，及资金到账时间等的规定上各不相同，投资者选择时，主要关注以下几个方面：

    一是收益率，由于投资范围不同，短期理财产品的预期收益率相差较大，即使是同类型产品，各家银行的预期收益率也各不相同，这就需要“货比三家”。此外，不能简单地看数字，还要考虑实现的可能性。

    二是留意申购、赎回费率。目前银行理财产品费率包括：认购费/申购费、赎回费、产品年管理费、年托管费、超额收益业绩报酬等，看上去都不多，但加在一起就多了。如果本身收益率就低的话，最后能得到的就更少。因此，购买前最好咨询一下理财师。

    三是要弄清产品期限。银行理财产品并不是跟定期存款一样，从购买当天就开始计息，而是在产品说明书中对起息日和到期日做了具体规定的。

    这里需要提醒的是，募集期是购买截止的时间，起息日是开始计算利息的时间，兑付日是资金回到投资者账户的日期。

    碰到兑付日是在到期日后的若干工作日，还需要除掉双休日和节假日，这样计算出来的才是正确的到账日期。

    四是弄清楚赎回到账时间。根据每家银行交易规则不同，有的是在赎回后2～3小时内，资金就能到账，有的则要隔日才能到账。