温州约89%家庭个人参与民间借贷 谁来埋单？

    日前，人民银行温州中心支行发布的一份温州民间借贷市场报告显示，温州市大约89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷。在另一个民间借贷火热的地区——鄂尔多斯，有媒体报道，普通居民中至少有80%的人有过民间放贷行为。

    是什么原因，让如此众多的普通百姓卷入高利贷漩涡之中？答案显而易见：发财梦的驱使。继炒股、炒楼、炒矿之后，“炒资金”成为又一个近似疯狂的游戏，并且涉众更为广泛。伴随着游戏范围的扩大以及先行者暴富的故事引诱，一些地方越来越多的普通民众将辛苦的积蓄，投入到这场梦幻般的游戏中。

    从既有的案例看，一个典型的高利贷图谱，大都呈现金字塔状，这颇似已近百年的“庞氏骗局”，最底层的资金提供者，始终是普通个人。在江浙沿海、在鄂尔多斯，民间借贷资金利率不断走高，年化利率100%已不罕见，与之相伴，“全民放贷”撑起了数以千亿计的民间借贷盛宴。

    但当曲终人散，盛宴结束，埋单者又会是谁？有逃跑的债主，有自焚的借贷者，有入狱的大鳄，而最底层的芸芸众生，梦醒时分却难逃一劫。

    发财梦的诱惑

    6月初的北京，西城区一位蒋姓男子，将其原本出租的房子迅速挂牌出手，价格可谈，但只接受一次性付清全款，原因不在于其对未来房价走势的判断，而是“手头需要钱”。交谈中，这位先生称，房子原本抵押给了担保公司，抵押贷款交给朋友“运作去了”，但抵押贷款利率有点高，“不如直接卖房，拿自己的钱去做，月息能到两分”。

    蒋先生含糊的表述，恰是民间借贷活跃的影子。

    江苏泗洪高利贷案件便是一个典型。在这个金字塔状的高利贷网络中，一方面从上到下分布着不同类型的借贷者或放贷者，这些人的信息并不对称，但亲戚朋友居多，最夸张的是同村80%或90%的村民都参与其中；另一方面，从上到下的利率层层盘剥，最高层月息一毛五甚至两毛，向下分别一毛、八分，依次递减，到最底层普通百姓，降至五分、三分或者两分。

    这些案例，为我们勾勒出民间借贷中底层人的众生相以及资金大致的来源。民间借贷活动，主要基于个人信用，大都以地缘、亲缘为纽带，即所谓的“熟人经济”，吸纳的资金基本来自同事、朋友、亲戚，或者同一个村子里的村民。参与其中的既有普通居民，又有公务人员，甚至还包括了学生、下岗职工、退休人员等。资金来源也五花八门，有从其他投资渠道转回的资金，有个别处置房产的资金，更主要的还是储蓄、土地补偿金、拆迁补偿以及部分银行贷款、信用卡套现等。人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，民间借贷的资金来源，主要是民营企业主和普通家庭的闲置资金等，也有部分资金来自银行信贷，主要通过个人贷款的渠道间接流入了民间借贷市场。

    驱使众多普通百姓涉足民间借贷的，是高利的诱惑，是一个个美好的发财梦。不断被“炒高”的民间借贷利率，为越来越多的参与者描绘了梦幻般的财富图景。以温州为例，2008年温州最高的借贷年利率曾达到130%，随着2009年适度宽松货币政策的实行，民间借贷利率一度下滑，最低年利率只有15%左右。但到了2010年，一波更为凶猛的上涨来临，民间借贷“量价齐升”。有报道称，最近几个月，温州民间借贷利率已经超过历史最高值，有的甚至高达月息15分，即年利率180%。

    曲终人散谁埋单

    当资金利率被炒得越来越高时，本来是银行信贷有益补充的民间借贷，却变了味，异化成一场近似“庞氏骗局”的游戏。参与者似乎被美梦迷住了双眼，满脑子充斥着“邻家老太发财了”的故事，这时资金流向开始变质，甚至没有人关心钱去了何处，只盯着上家承诺的利率。

    “身边人都这么玩的时候，自己也就会丧失独立判断的能力，心一横，就上了。”江苏泗洪县一村民就曾这样描述当地“全民放贷”的现象，“就像一个充满气的气球，针一扎就破了。”浮华盛宴结束，留下的是一片狼藉以及底层参与者无助的眼神。

    在最为火爆的今年上半年，江苏泗洪县出现了“全民放高利贷”现象，甚至一些公务员也参与其中。据媒体报道，一时间，泗洪街头宝马、奔驰等豪车云集。数月后，顶层借贷大户突然“失踪”，高利贷市场随即崩盘，甚至爆发讨债血案。全县20亿元的民间财富瞬间蒸发，卷入其中的民众资金，既有养老钱也有拆迁款。一切恍若一场梦，梦中人醒来时，却只能独吞苦果。

    “庞氏骗局”得名于查尔斯·庞兹，这位1903年移民到美国的意大利人，编织了一个投资计划，从1919年开始以高资金回报率为许诺，不断吸纳新投资者的钱，并将其付给前期投资者。前期投资者获得了巨大的投资回报，就开始四处宣称庞兹为投资天才，于是，更多的投资者携带更多的现金纷至沓来。而此时，这位“投资天才”却悄无声息地卷走了新投资者的钱财，逃得无影无踪。大约4万人被卷入骗局，被骗金额高达1500万美元。

    尽管不是所有的民间借贷都异化为“庞氏骗局”，但如此高的借贷利率，究竟谁能承受，又能撑多久，恐怕没有人知道。从江苏到温州，从厦门到鄂尔多斯，已经相继爆发多起民间借贷崩盘案例，每个故事略有不同，但结局却大致无二，顶层的人或逃跑或自杀，或破产或入狱，而底层的参与者，大都成为最终埋单者。

    早在2002年，人民银行就发布了《关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》，通知指出，民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率的4倍。超过上述标准的，应界定为高利借贷行为，不受法律保护。也就是说，对于参与高利贷而最终血本无归的人，一旦追不回来，只有个人承担损失。

    回归正常投资渠道

    人性是贪婪的，抱着发财梦想而放贷，自有人性弱点的原因，也有投资渠道狭窄的原因，庞大的民间资金急需一个保值增值的“蓄水池”。

    现实的情况是，众多中小企业或房地产企业需要资金，而大量民间资金在四处找寻投资机会，供需两方“一拍即合”，催热了民间借贷市场。业内人士表示，在信贷紧缩、楼市调控背景下，民间资金缺乏投资渠道，同时，中小制造类企业、房地产、矿业等行业资金需求量大，民间借贷空间迅速扩大。也有人说，当前持续走高的通货膨胀令实际利率长期为负，把钱存银行被人们看作是傻瓜，不得已转向民间借贷市场，民间借贷渐渐成了居民新的“投资渠道”。

    温州资本流动的轨迹，正是民间资金投资方向变化的一个缩影。从之前的炒股、炒楼，到此后的炒矿，精明的温州人将大量的资金在各个投资领域闪转腾挪。最近的房地产调控，逼迫很多资金从楼市撤出，民间借贷市场恰在此时持续升温。人民银行温州中支的统计显示，温州民间借贷市场规模约1100亿元，而2010年温州地区GDP总值不到3000亿元，这意味着温州的民间借贷规模竟然达到了该地区GDP总值的三分之一。温州也因此进入盛况空前的“炒钱时代”。

    众所周知，民间借贷自古有之，但如果演变成全民放贷，演变成“炒资金”的游戏，则极不正常。而其中更需要警惕的，则是异化为并不高明的“庞氏骗局”。业内人士告诫，关键在于不要贪心，不要以为天上会掉馅饼，不要相信那些轻易就能赚大钱的鬼话。但是，现代社会在金钱欲望的驱使下，有时候越是违背常理的赚钱大话，却越容易使人相信。

    在当前“全民放贷”行为愈演愈烈的情况下，民间借贷者应放弃曾经抱有的发财梦，早点清醒，尽快收手，或可避免损失。而从更长远看，应拓宽正规投资渠道，让普通民众有更为可靠的理财方式，有效引导民间投资回归常规渠道。

    “大家如果都是普通老百姓，还是遵纪守法，不要去非法集资，不要去放高利贷，不要去参与金融传销活动，股票跌了，股总还在。普通人家经不起折腾，合理投资，切勿盲目投资，盲目跟风。”一位曾经经历过“日日会”高利贷而深受其害的网友，在网络上这样苦口婆心地劝说着。