泰信基金在最新的投研周报中指出,从经济周期、行业估值、以及动量反转的角度综合分析,建议3月份超配有色、煤炭、铁矿石、交运设备、建筑建材、金融服务等个股;低配电子元器件、医药、商业贸易、餐饮旅游、食品饮料等品种。
通过分析今年1月份以来市场反弹的动因以及市场存在的风险,泰信基金对市场走势的研判为:3月中旬宏观数据公布前,市场震荡反弹,但在3100点附近压力较大,投资两条主线:(1)估值修复延续;(2)业绩超预期的个股行情。策略方面近期建议关注大盘股,反弹中逐步减持周期性股票,兑现盈利。今年(至少上半年)按照超跌反弹的思路操作积小胜为大胜的策略成功的概率更大。
对于2011年上半年的投资机会,则建议关注三大主线:一是低估值板块的估值修复:交运设备、建筑建材、金融服务、钢铁、交通运输;二是有色、煤炭、铁矿石、农产品、重型机械、出口等抗通胀/后周期行业的系统性机会;三是军工等重组题材股的阶段性机会。