挑一款理财产品跑赢CPI

    虽然离中秋和国庆还有一段时间，但银行理财产品纷纷提前亮相。交通银行的“得利宝·沃德添利中秋版”、中信银行的“假日赢3天保本理财”、光大银行的“假日盈中秋理财”等，走的都是超短期路线，期限多为3～14天，预期年收益率在2.1%～2.7%。

    短期理财产品扎堆

    银率网的统计数据显示，8月份各银行共发行理财产品1015只，其中一个月以下的有358只，占比35.27%；一到三个月的有296只，占比29.16%；三到六个月的有204只，占比20.1%，而在一年以上的仅有17只，所占比例为1.67%，较上月下降了0.73%。

    投资者青睐短期理财产品，主要是出于对国际国内经济金融形势的担忧。与8月份3.5%的CPI相比，储蓄存款已迈入了“负利率”时代，而物价的上涨，让人民币币值大幅缩水。因此，比起单纯的存钱，多数人更愿意找些渠道进行投资。“工作几年也积攒了些闲钱，虽然数目不多，但放在银行，看着它天天缩水，总想动一动。”义乌的杨小姐告诉记者。短期产品刚好投资周期短，风险较小。

    从收益率的角度考虑，人民币理财产品的平均预期年化收益率为2.07%，高于0.36%的银行活期存款利率，且绝大多数的预期收益率都高于一年期的银行存款利率。

    能否跑赢CPI？

    业内人士告诉记者，并不是所有银行理财产品都能跑赢了CPI。以QDII产品为例，多数银行在2007下半年至2008年上半年大规模发行的QDII产品将于今年四季度集中到期，业内人士预测，经历了2008年的国际金融危机，多数产品将出现巨额浮动亏损，有的还会变成实际亏损。 而据普益财富统计，截至9月2日，正在运行的262款QDII理财产品中，累计收益率为正的理财产品有99款，不足四成。

    与之类似的是，黄金价格的暴涨同样没有给挂钩黄金的理财产品带来“福音”，从8月到期的874只理财产品来看，共有17款产品未达到预期收益率，其中表现最差的为挂钩黄金类，全部产品均未达到预期收益。

    “不光是理财产品，楼市走向不明朗，股市也起起伏伏，黄金价格的高企又加剧了投资风险，对于普通投资者来说，今年投资还真是有点难。”兴业银行义乌分行的理财师郭慧文告诉记者。因此，比起其他投资产品，那些短期有一定闲置资金的投资者，还是可以考虑购买银行短期理财产品。毕竟资金占用时间较短，一旦出现新的投资机会，可以很快调整投资方向。

    温馨提醒

    看清条款再选择

    今年由于信托类理财产品受到管制，其他产品的预期收益率也有所下降。投资者选择什么类型的理财产品，主要应考虑自身的资产状况、流动性偏好和风险承受能力。

    “对于资金流动性要求较高，风险承受能力偏低的投资者而言，可以选择债券货币市场类产品，或是与利率或汇率挂钩且保本或保息的结构化产品。而对于风险承受能力相对较高，资金流动性需求偏低的投资者而言，可以选择有担保、贷款对象较为稳健的信贷类产品，或是挂钩股票或大宗商品、收益下限有所控制的结构化产品。”郭慧文说。