中国2011年金融市场运行情况

    四、投资者类型更加多元化

    截至2011年末，银行间债券市场共有参与机构11162个，比2010年末增加927个，包括各类金融机构和非金融机构投资者，形成了以做市商为核心、金融机构为主体、其他机构投资者共同参与的多层投资者结构，银行间市场已成为各类市场主体进行投融资活动的重要平台。

    2011年，银行间市场投资者进一步丰富，资金集合型投资主体增加较多，境外机构投资银行间债券市场试点稳步推进。截至2011年底，共有51家境外机构获准进入银行间债券市场投资试点。

    五、商业银行柜台交易量减少，开户数量稳步增加

    2011年，商业银行柜台业务运行平稳。商业银行柜台新增记账式国债20只，包括1年期5只，3年期3只，5年期3只，7年期4只，10年期5只。截至2011年末，柜台交易的国债券种包含1年、3年、5年、7年、10年和15年期六个品种，柜台交易的国债数量达到95只。2011年商业银行柜台记账式国债交易量有所减少，全年累计成交27.9亿元，同比减少33.1%。截至2011年12月底，商业银行柜台记账式国债开户数量达到1003万户，较上年增加107万户,增长11.9%。

    六、衍生产品交易总体保持平稳

    2011年，债券远期共达成交易436笔，成交金额1030亿元，同比下降67.7%。从标的债券来看，债券远期交易以政策性金融债为主，其交易量占总量的63.5%。从期限来看，2-7天品种交易量占比最高，为62.1%。

    2011年，人民币利率互换市场发生交易2万笔，名义本金总额2.7万亿元，同比大幅增加80%。从期限结构来看，1年及1年期以下交易最为活跃，其名义本金总额2.0万亿元，占总量的74.7%。从参考利率来看，2011年人民币利率互换交易的浮动端参考利率包括7天回购定盘利率、Shibor以及一年期定存利率，与之挂钩的利率互换交易名义本金占比分别为51.5%、45.5%和2.9%，与去年同期相比，以Shibor为浮动端参考利率的互换交易占比有明显上升。

    2011年，远期利率协议较为清淡。远期利率协议全年共成交3笔，名义本金额共3亿元。

    七、股票指数总体下行，成交量下降

    2011年，股票指数总体下行，年末上证指数收于2199.42点，与2010年底的2808.08点相比，下跌608.66点，跌幅达21.7%。本年，上证指数最高为3057.33点，最低为2166.21点，波幅为891.12点。

    股票市场成交量明显下降。以上证A股市场为例，全年累计成交金额23.9万亿元，日均成交金额978.5亿元，较2010年减少21.9%。