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发行单位北大黄埔互助投资基金发行主体北京埔助投资中心（有限合伙）管理人(GP)亿丰（天津）股权投资基金管理有限公司基金决策北京大学房地产校友会黄埔同学会投资决策委员会托管银行北京建设银行中关村支行资金规模1亿元人民币，分二期每期5000万投资期限12个月（不设封闭期 可随时退出）起点金额1万管理费用投资收益的10%（不扣除本金）托管费用0.1%/年（由基金管理人支付）预期年收益率  该项目累计投资总额10万以下为16%/年
  该项目累计投资总额10万（含10万）以上50万以下为17%/年
  该项目累计投资总额50万（含50万）以上为18%/年收益分配按月平均分配收益（1.333-1.5%/月）投资方向

在建项目“XX园”  “XX阳光”20%的工程尾款，  “XX园”项目位于XXXXX（土地证号：【山国用（2010）第XX号】、【山国用（2011）第XX号】）；“XX阳光”项目位于市中区  （土地证号：  【市中国用  （2009）  第XXX号】  、  【市中国用  （2009）第XXX号】）均属于住宅开发。

一、融资方资信

  XX地产系山东省枣庄市龙头开发商，有20余年的开发经验，实际控制人有30余年的房地产开发经历，XX地产深耕枣庄当地多年，  其  “XX”  品牌已在枣庄形成广泛的影响力。  被当地政府授于“功勋企业”，工商银行授于“AA级信用单位”。旗下拥有XX房地产开发有限公司、XX置业有限公司、XXXX房地产开发公司三家房地产企业，500亩的储备用地、三处自持物业酒店和三所学校。该公司实际控制人刘XXX为北大黄埔同学会理事，2009年参加北大黄埔学习，在同学中具有良好的信用及口碑。

综上，我们认为，融资方具有良好的信用基础和可靠的还款能力。

二、还款保障
    虽然投资项目前景良好，融资人经济实力雄厚，资信可靠，为本投资可行性提供了坚实基础，但为了充分保障投资人的利益，设定强有力的还款保证措施仍然是我们真正参与投资的必要前提。  在本项目投资方案中，除采取实际风险控制措施外，以下四项能为本次投资顺利回收提供充分的保障：

1.  股权保障：

  我方控股XXXX70%股权  （价值1.2亿的商业酒店）  ，我方入股XX地产10%股权（公司章程约定享有70%表决权和三分之二分红权）享有对公司实际的控制权。目的是在融资方不能如约进行股权回购时，  有权通过股权转让或清算公司资产等方式保障我方投资款和收益安全。

2.债权保障：

        我方通过银行委托贷款抵押融资方的“XX园”项目土地和在建工程并办理抵押登记。目的是在融资方不能如约还款时，  通过处置项目等方式保障我方投资款和收益安全。

3.还款保障：

还款来源之一：XX集团旗下XX地产、XXXX置业在建项目“XXXX”、“XX园”的销售回款，均五证齐全，未来24个月内，前述项目预计可实现销售收入不低于6.3亿元人民币。

还款来源之二：XX集团旗下“XX大酒店”、“XXXX大酒店”、“XX宾馆”营业收入，前述三家酒店每年的营业收入达1.2亿元人民币。

还款来源之三：股权（公司资产）处置、抵押物处置以及XX集团旗下500亩储备地处置等。

4.关联保障：

        XX集团、XX地产、XXXX、XXXX、集团实际控制人及关联股东提供无限连带责任担保。

        综上，我们认为，上述条件能够为我方本次投资提供充分的还款保障和安全保障。

我们认为对房地产企业的投资不仅要关注项目的优劣、企业未来现金流、股权价值、资产状况、抵押物等硬件指标更重要的是投后管理和投后的增值服务。

1．股权治理：我方通过股权投资进入企业，完成工商变更登记并修改公司章程，依法行使法律规定和章程约定的股东权利；

2．公司治理：我方委派一名具有丰富地产开发经验的专业人士进入公司董事会，行使董事权利，对危害我方利益的行为有一票否决权；

3．销售监管：对“XX园”“XXXX”项目销售回款进行监管，销售监管主要关注销售进度、销售价格、销售方式、销售回款等；

4．资金监管：双方在银行设立共管账户，监管我方投入资金专款专用和项目销售回款的使用；

5.工程进度监管：“XX园”“XXXX”项目的后期配套设施进度监管，每月提供项目施工进度报告；

6.月度巡查监管：亿丰管理公司高管人员每月对企业进行巡视，包括与被投资方高管人员的定期沟通，及时发现风险并采取应对措施；

7.  印鉴监管：委派一名会计法务人员进驻公司，监管公司财务章和公章；

8．关联方监管：对提供关联担保的企业和项目进行定期的调查，及时评估担保

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